Behúztam a 200 000 dolláros főnyereményt! - 3. Speciális termékek

Szerző: Pokeradmin2009. augusztus 31., hétfő 10:25

Ebben a fejezetben következő termékekről írnék egy-két szót: arany, festmények, határidős kontraktusok, opciók, nyersanyagok, garantált alap, ingatlan alap.

A cikksorozat első részét itt olvashatod el (Pénzügyi alapismeretek).
A cikksorozat második részét itt olvashatod el (Befektetés optimalizálás)
A cikksorozat negyedik részét itt olvashatod el (Pénzügyi közvetítõk)
A cikksorozat ötödik részét itt olvashatod el (Nyugdíj célú megtakarítás)

3. rész: Speciális termékek

Arany

Nem kell bemutatni, mindenki ismeri. Én egyébként nem vagyok a téma szakértője, ezért nem is bocsátkozom, hosszas elemzésbe.

Vehetünk arany rudakat, tömböket, amit otthon tarthatunk. Itt az arany árfolyamának változásán nyerhetünk. Az arany korrózió- és állítólag inflációálló. Az ilyen típusú aranyat szerintem hosszabb távra érdemes venni, mert nagy a spread (vételi és eladási ár különbsége).
Vehetünk ékszereket, dísztárgyakat. Ezt szerintem szintén hosszútávra érdemes venni. Mert műtárgy és kell neki idő hogy nagyobb hasznot hozzon.

arany

És vehetünk aranyat ETF-en (exchange traded fund (ejtsd: ixcséndzs tréded fánd): tőzsdén kereskedett alap) keresztül. Ekkor bemegyünk a bankba és veszünk egy ilyen alapot, amit az előbbi verziókhoz képest olcsóbban tudunk megvenni. Egy ilyen alap úgy működik, hogy a pénzért, amit befektetünk az alap aranyat vesz, így közvetve veszünk aranyat. Csak ugye a mérethatékonyság miatt ők jobb árun jutnak aranyhoz.

Festmények

Nem kell bemutatni, mindenki ismeri. Én egyébként nem vagyok a téma szakértője, ezért nem is bocsátkozom, hosszas elemzésbe.

Lehet klasszikusokat venni pl.: Picasso, de lehet modernt venni. A Picasso részvényes kifejezéssel élve Blue Chip, pókeressel Monster. Azaz nagy valószínűséggel fog szép hozamot biztosítani nekünk. A modern részvényes kifejezéssel élve small cap, pókeressel 75s. Kis valószínűséggel lesz a legjobb lap, de lehet belőle színsor, amit az A magas szin maximálisan kifizet.

Határidős kontraktusok
(cápákkal teli mélyvíz, úszóknak sem)

A határidős kontraktusok magyarul futures, forward ügyletek, attól függően hívják így vagy úgy, hogy OTC vagy nem OTC. Remélem kellően riasztóan hangzik.
Mindjárt leírom, hogy miként működnek. De aki nem ismeri azokat kellően, azoknak annyi esélyük van, mint Ako-nak AA ellen, ahol még a királyod színét is fogják. Aki sokat foglalkozott velük, és tisztában van az elméleti és gyakorlati működésükkel, annak már annyi az esély, mint OMAHA-ban a négy színű 8732-asnak az 45s6 boardon ellenfeled 10 9 8 7 kétszínű, flösshúzós és backdoor flösshúzós lapja ellen.

Pár százezer forint lerakásával pármillió Ft értékű ügyletet lehet kötni. Egyszerűen fogalmazva 100 eFt fix letétet leraksz, ezzel részesülhetsz egy egymillió Ft értékű eszköz árfolyamváltozásából. Ekkor 10-szeres tőkeáttételről beszélhetünk. Ebben az esetben, ha az eszközünk pl. BUX index, 10%-ot elmozdul, akkor az 1 milliós befektetés 100 000 Ft-ot termel, de ugye mi ehhez csak 100 000 Ft-ot raktunk le, azaz a ROI-nk nem 10%, hanem 100%. Így lehet nagyot kaszálni a határidőzéssel. De mit gondoltok, mi történik, ha a 20%-ot esik a BUX?

Jó esetben elveszted a teljes 100 eFt-odat. Rossz esetben még 100 eFt tartozásod is keletkezik. Határidőn csak pár embernek sikerült meggazdagodni: Soros, André Kosztolany, a többi 5-6 milliárd nem keresett avval.

Deviza határidő is van. :) 250-400-szoros tőkeáttéttel. Na ott még többet is lehet veszíteni.

Kötelező olvasmány: Nicholas Dunbar: A talált pénz (stílusában a Supersystemhez hasonlít, nem egy harringtoni szájbarágós, hanem inkább mesélős). Röviden: Közgazdasági Nobel díjasok, miként bukták el dollár milliárdjaikat határidőn.

Opciók

Az opció hasonlít a határidőre, de ott a fix pénz letétével úgy jutsz tőkeáttételhez, hogy a fixpénzt már nem kapod vissza, de nem is bukhatsz többet. Egyszerűen fogalmazva. Leraksz 100 eFt-ot ezért arra fogadsz, hogy a BUX index emelkedni fog, ha emelkedik 10%-ot, akkor visszakapsz kb. 400 eFt-ot, ha esik a piac 20%-ot, akkor csak a 100-at buktad el. Az opciókkal az az egy probléma, hogy drágák. Én inkább a részvényeket, részvényalapokat választom.

Nyersanyag

Lehet nyersanyagokkal is foglalkozni. Nem a guberálásra vagy rézlopásra gondoltam. :) A tőzsdéken nyersanyagokkal is lehet kereskedni, nem csak részvényekkel. Ennek formái a nyersanyag alap (bankoknál lehet venni), nyersanyag határidő, nyersanyag opció. Én az alapra szavaznék, de meg kell alaposan nézni, hogy pontosan mibe fektet, milyen befektetési politikával.

olaj

Garantált alap

A bankok 3-4 éve kínálják azokat. A lényeg, hogy kb. 3 évre lekötöd a pénzed és a bankok megígérik, hogy a futamidő után legrosszabb esetben visszaadják a befektetett pénzed, jobb esetben a részvényekkel versenyképes hozamot. Ha csak a befektetett pénzed adják vissza, akkor ugye elbuksz 3-4 évnyi kamatot, de ez a legrosszabb eset. (részvény alap esetén, ugye nem biztos, hogy 3-4 év után pénzünknél vagyunk!). Ha viszont szárnyalnak a piacok, akkor lehet szépen keresni a garantált alapokkal, de annyit általában azért nem, mint a részvényekkel. Én a részvényalapokra voksolok a garantáltakkal szemben.
Talán még egy gondoltat érdemes rászánni a garantált alapokra: Minél különlegesebb, csavartabb garantált alapot ajánlanak nektek, annál inkább legyetek óvatosak. Talán nem jó a hasonlat, de egyszerűen fogalmazva a garantált alapok is egy zártkörű rendszer részei, mint a póker. Ha nyersz, akkor valaki veszít. Ha a garantál alapon minél több a tuning, annál biztosabb, hogy valahol elvesznek tőled valami. A hozamgarancia (futamidő végén kapott biztos hozam), csökkenti az elérhető hozam nagyságát. Vagy valamilyen hozamkorlátot építenek be, vagy a participációs rátát csökkenti (azaz mennyiben részesülhetsz az alap mögött levő indexek teljesítményéből). Nem részletezem milyen tuningok lehetnek, de a lényeg hogy nincs ingyen ebéd. Hallgass a józan paraszti ész szavára!

Ingatlan alap

Értékpapírosított ingatlan. Már pár százezer forintért ipari, irodai, logisztikai ingatlanokba lehet befektetni. Bár az ingatlan alapokban lévő pénzt régebben pár nap alatt pénzzé lehetett tenni, mostanában csak 40-120 nap múlva férhetünk hozzá a tőkénkhez.  A lényeg, hogy ingatlan alap esetében, akárcsak az ingatlanok esetében egy hosszú távú befektetés, és úgy is kell kezelni.
Én személy szerint nem szoktam ingatlan alapba fektetni, úgyis a tőkém legnagyobb részét ingatlanban van lekötve (a lakásom), és így a diverzifikáció sérülne.


A következő részben a pénzügyi közvetítőkről (bank, biztosító) fogok írni. Ha kérdéseitek vannak, nyugodtan tegyétek fel.

A cikk megírásáért köszönet Nova-nak.

A cikksorozat első részét itt olvashatod el (Pénzügyi alapismeretek).
A cikksorozat második részét itt olvashatod el (Befektetés optimalizálás)
A cikksorozat negyedik részét itt olvashatod el (Pénzügyi közvetítõk)
A cikksorozat ötödik részét itt olvashatod el (Nyugdíj célú megtakarítás)
Elküldöm ismerősömnek